Щомісячний дохід Москви від експорту нафти зараз більший, ніж до вторгнення в Україну, що підкреслює провал заходів, спрямованих на обмеження її військової скарбнички.
Про це пише Bloomberg.
Провал західних санкцій проти російського експорту нафти можна побачити за декілька хвилин їзди на човні від грецького прибережного міста Гітейо, де два нафтові танкери з іржавими корпусами і загальним віком 57 років стоять на відстані всього лише кількох метрів один від одного. Хто є власником та страховиком цих кораблів – невідомо. Вони плавають під єдиним у світі прапором, який влада вважає “дуже ризикованим”. І кінцевий пункт призначення прибутку від торгівлі російським паливом залишається загадкою.
Навіть їхні пересування викликають підозри. Цифрові системи відстеження показали, що 26-річний “Турба” плив за чотири милі від них, коли 900-футовий “Сімба” перевантажував свій паливний вантаж на менше судно, на очах у знімальної групи Bloomberg. Того ж дня, коли у вересні відбулася ця передача з судна на судно, більше десятка подібних суден – частина величезного тіньового флоту – пропливали неподалік, роблячи те ж саме або готуючись до цього.
Санкційна угода, покликана зменшити фінансування військового нападу Кремля на Україну, укладена рік тому, передбачала обмеження ціни на російську нафту, що постачається морським шляхом, на рівні 60 доларів за барель, що на 24 долари нижче за середню ринкову ціну за останні 12 місяців. Натомість вона сприяла прибутковому бізнесу для десятків трейдерів і судноплавних компаній, яких важко відстежити. Згідно з торговими даними, зібраними агентством Bloomberg, від моменту, коли нафта покидає Росію, до моменту, коли вона потрапляє до покупців, випаровується до 11 мільярдів доларів нафти на рік.
Верхня межа ціни була встановлена для того, щоб запобігти наданню компаніями країн “Великої сімки” таких послуг, як транспортування та страхування, коли нафта продається за ціною понад 60 доларів. У той же час Європейський Союз заборонив майже весь імпорт нафти з Росії, яка до цього моменту була основним постачальником блоку, що змусило Москву опинитися в обіймах двох домінуючих клієнтів: Китаю та Індії.
План санкцій був задуманий як спосіб обмежити російські доходи від продажу нафти, не спричинивши при цьому стрибка світових цін на енергоносії. Побічним продуктом стала зміна фінансової архітектури нафтової та морської торгівлі таким чином, що, на думку деяких експертів, буде важко повернути назад після завершення конфлікту або після можливого скасування існуючого режиму санкцій. Це посилило побоювання екологічної катастрофи і залишило двері відчиненими для невидимих нафтових коштів, які повертаються до Кремля для фінансування конфлікту в Україні.
“Тіньовий флот і альтернативи західному морському страхуванню не є чимось новим. Іран використовував їх роками. Тепер, коли їх використовує такий потужний виробник, як Росія, вони стали більш поширеними”, – сказав Едді Фішман, старший науковий співробітник Центру глобальної енергетичної політики Колумбійського університету, який брав участь у формуванні попередніх санкцій США проти Ірану та Росії і виступає за використання вторинних санкцій, щоб надати існуючим заходам більшої дієвості. “За відсутності узгоджених дій, спрямованих на те, щоб зробити використання цих неякісних альтернатив західним послугам більш дорогим, вони будуть зростати і стануть структурною особливістю світової торгівлі нафтою”.
Незважаючи на попередні ознаки того, що Захід реагує на спроби Росії зірвати обхідні шляхи, влада Греції стверджує, що вона безсила запобігти цим підпільним судноплавним операціям, які відбуваються безпосередньо біля узбережжя країни. Вони відбуваються в міжнародних водах, які починаються за шість миль від берега в Лаконській затоці – ділянці води, де зустрічаються “Турба” і “Сімба”.
Іспанія, ще одна країна-член ЄС, змогла припинити подібну діяльність на початку цього року, залишивши Грецію – найбільшого у світі власника нафтових танкерів – у ролі вирішального винятку. Працюючи в умовах цінового ліміту, грецькі судна цього року перевалили більше московської нафти, ніж їхні конкуренти з будь-якої іншої країни, окрім самої Росії.
Грецькі власники змогли залишитися в торгівлі – не порушуючи правил ЄС – після того, як дипломати країни успішно лобіювали в інших країнах-членах ЄС пом’якшення заходів, які в іншому випадку обмежили б можливості вантажовідправників торгувати з Росією. Згідно з даними судноплавства, грецькі судна перевезли 20% всіх російських нафтових поставок у 2023 році і майже третину експорту флагманського сорту нафти Urals.
Хто перевозить російську нафту?
Вантажів російської нафти, завантажених у 2023 році, за національністю судновласника
Як довго це триватиме – невідомо. Але зростаюче значення тіньового флоту очевидне: цього року ним було перевезено близько 45% російської нафти.
Тіньовий флот “укорінюється”, – сказав Ларс Барстад, головний виконавчий директор управлінського підрозділу компанії Frontline Ltd., власника деяких гігантських супертанкерів у світі, – “і це триватиме доти, доки регулятори не зможуть протидіяти йому”.
Залучені судновласники і трейдери допомогли Росії обійти пакет санкцій, який спочатку рекламувався як агресивний крок, що вперше мав на меті встановити верхню межу ціни на основний міжнародний товар, що торгується на світовому ринку.
Тим не менш, доходи Росії від її основних податкових джерел – нафтодоларів – майже подвоїлися в період з квітня по жовтень. Згідно з розрахунками Bloomberg, які базуються на даних російського міністерства фінансів, але згладжують надходження від податку на прибуток, чисті доходи Росії від продажу нафти в жовтні склали 11,3 мільярда доларів, що становить 31% від загального обсягу чистих доходів бюджету країни за місяць. Це найвищий показник з травня 2022 року і перевищує будь-який інший місяць за рік до вторгнення в Україну, яке спочатку спричинило величезну волатильність експорту країни.
За перші дев’ять місяців 2023 року вітчизняні та тіньові власники флоту сукупно перевезли понад 70% російських нафтових вантажів, що дозволило Москві зберегти контроль над своїм експортом і поступово підвищувати ціни.
Офіційні митні дані Індії показують, що ціна, сплачена за російську нафту, в середньому становила 72 долари за барель цього року, коли вона потрапляла до азійської країни. Це на 12 доларів вище, ніж ціни, заявлені в пункті експорту в Росії, згідно з даними Інституту KSE, який є частиною Київської школи економіки і прихильником жорстких санкцій проти Москви. Дані Argus Media, які використовуються для формування політики G-7, показують аналогічний розрив з березня. Враховуючи, що цього року Росія експортувала близько 3,5 мільйонів барелів нафти на день, це означає, що близько 11 мільярдів доларів йде на те, що можна назвати спредом поставок. Частина з них – це законні транспортні витрати, але майже всі вони проходять через анонімних трейдерів або невідомі судноплавні компанії.
До вторгнення в Україну в лютому 2022 року основна частина російської нафти оброблялася крихітною клікою надпотужних торговців, які працювали в таких місцях, як Лондон і Женева.
Vitol Group, Glencore Plc і Trafigura Group були домінуючими силами. Між ними у 2021 році було переміщено приблизно 40% національної нафти марки Urals. Ця трійка компаній публічно вийшла з торгівлі російською нафтою невдовзі після вторгнення, коли перспектива санкцій стала реальністю. На зміну їм прийшла армія менших і складніших для відстеження організацій з незрозумілими зв’язками і штаб-квартирами від Гонконгу до Дубаю.
За винятком російського ПАТ “Лукойл”, Китайської національної нафтової корпорації та Індійської нафтової корпорації, п’ять найбільших покупців російської нафти сьогодні були невідомими організаціями на момент початку нападу на Україну. Одна з них була зареєстрована лише після вторгнення, згідно з даними Інституту KSE та реєстраційними документами компаній.
Деякі з них, зокрема Bellatrix Energy та Nord Axis Ltd, тісно пов’язані з окремими російськими видобувними компаніями. Наприклад, за перші дев’ять місяців 2023 року, згідно з даними Інституту KSE, Bellatrix обробила близько 20% поставок від “Сургутнафтогазу”, третього за величиною експортера в країні за цей період. У 2021 році, в перший рік після заснування, вона не обробила жодного вантажу. Тоді як Nord Axis, створена в Гонконзі 15 лютого 2022 року – всього за дев’ять днів до вторгнення в Україну, – купує сиру нафту лише у ПАТ “Роснефть”. Державний виробник-чемпіон використовував стартап-фірму для майже третини своїх продажів цього року.
Закупівлі російської нафти у січні-вересні 2023 року, тис. барелів на добу
Джерело: Розрахунки Bloomberg з використанням даних Інституту KSE
Примітка: 70 інших покупців купували менше 50 000 барелів на день кожен
“Все це просто йде в підпілля”, – сказав Аді Імсірович, колишній керівник відділу нафти в Gazprom Marketing and Trading – британській компанії, яка в кінцевому підсумку належить російському енергетичному гіганту, а нині директор Surrey Clean Energy. “І ми не знаємо, хто, що і як робить, і що куди йде”.
Відстеження “Турби” і “Сімби” – двох суден, які брали участь у таємному вивезенні вантажу біля грецького узбережжя у вересні, – включало глобальний пошук, що простягався від Камеруну до Естонії, Маршаллових островів, Сейшельських островів, Шрі-Ланки, Великої Британії та України.
Міжнародна морська організація, що входить до складу Організації Об’єднаних Націй, веде базу даних про судна, включаючи компанії, які зареєстровані як їхні власники, і прапори, під якими вони плавають. Обидва судна ходили під прапором Камеруну, єдиної держави прапора – національної юрисдикції, під якою реєструються судна для міжнародної торгівлі – яка вважається “дуже високоризиковою” відповідно до Паризького меморандуму про взаєморозуміння щодо контролю з боку держави порту, який контролює стандарти безпеки судноплавства.
Turba і Simba є одними з щонайменше дев’яти суден, застрахованих від ризиків, включаючи розливи нафти і зіткнення, фірмою під назвою Continental P&I. Згідно з даними, зібраними агентством Bloomberg з бази даних ІМО, всі судна, крім одного, ходять під прапором Камеруну і в якийсь момент минулого року заходили в російські порти. Сумарна вантажопідйомність цих танкерів становить майже 10 мільйонів барелів нафти.
Continental має номер телефону в Естонії та адресу на Маршаллових островах, але там немає жодних записів про осіб, пов’язаних з компанією, або фінансової інформації про неї. Особа, яка відповіла на телефонний дзвінок в Естонії, попросила надсилати запити електронною поштою. Наступні електронні листи з проханням прокоментувати ситуацію були проігноровані. На сайті компанії стверджується, що вона має перестрахування від Lloyd’s of London.
Представник Lloyd’s заявив, що компанія не буде коментувати окремі поліси або страхувальників, розміщені у страховиків на ринку, але зазначив, що Lloyd’s сам не є перестрахувальником.
Кілька посадовців, які працюють у галузі страхування морських перевезень, сказали, що ніколи не чули про Continental P&I і що вони не змогли знайти інформацію про цю фірму. А двоє високопоставлених керівників страхових компаній вказали на відсутність опублікованих правил на сайті Continental як на проблему, що викликає занепокоєння.
Turba отримує послуги з класифікації суден – документацію, що підтверджує дотримання міжнародних морських правил – від компанії під назвою Середземноморський регістр судноплавства. Вона має адресу на Бейкер-стріт у Лондоні, де мешкає вигаданий детектив Шерлок Холмс, і яку поділяє з більш ніж 400 іншими фірмами.
База даних на сайті Міжнародної морської організації показує, що MSR базується в Одесі, Україна. Bloomberg зв’язався з вказаною контактною особою, яка спочатку сказала, що не думає, що MSR причетна до надання класифікаційних послуг для “Турби”, але потім не відповідала на подальші дзвінки та повідомлення. Щоб надавати послуги з класифікації, компанія повинна мати міжнародне визнання держави прапора. MSR має таке визнання від Камеруну та Об’єднаної Республіки Танзанія. Обмежені фінансові звіти, подані до британського реєстру компаній, показують, що в липні 2022 року MSR мала активи в розмірі 100 528 фунтів стерлінгів (115 000 доларів).
Представники Міністерства транспорту Камеруну не відповіли на запити про коментарі.
Зв’язатися із зареєстрованими власниками обох кораблів не вдалося. Півдюжини міжнародних баз даних надали суперечливу інформацію про кінцевих власників. Scoot Chartering Corp. і Lorni Marine Ltd. вказані як зареєстровані власники Turba і Simba відповідно. Вони мають спільну бізнес-адресу на Сейшельських островах.
Людина, яка відповідала на телефонні дзвінки в компанії AC Management Ltd., що надає корпоративні послуги за сейшельською адресою, попросила надіслати запити на електронну пошту. Але електронний лист, надісланий на електронну адресу, повернувся назад, а на подальші дзвінки ніхто не відповів.
Базована в Токіо організація, яка здійснює нагляд за інспекціями портів і веде базу даних про їхні результати, зазначає, що Turba управляється компанією Arnavy Shipping Corp. за адресою 923, EW Perera Mawatha в Коломбо, Шрі-Ланка, якої не існує. Номери будинків на цій вулиці не піднімаються так високо.
“Санкції мають добрі наміри, – сказав Бен Кехілл, старший науковий співробітник Центру стратегічних і міжнародних досліджень. “Але факт в тому, що вони в кінцевому підсумку призвели до того, що великий флот старіючих танкерів працює поза межами досяжності західних регуляторів, ймовірно, з низькоякісною страховкою”.
Це не залишилося непоміченим. З 12 жовтня Міністерство фінансів США наклало санкції на вісім нафтових танкерів за порушення цінового ліміту, шість з яких належали російському “Совкомфлоту”, державній танкерній компанії, що підтримується державою. Влада США також надіслала листи операторам близько 100 суден з проханням надати інформацію про потенційні порушення цінових обмежень. ЄС вивчає можливість запровадження системи повідомлень, яка вимагатиме його дозволу на продаж або експорт танкерів і суховантажів, що були у використанні. Це може ускладнити для таких країн-членів, як Греція, продаж танкерів у тіньовий флот. Велика Британія також наклала санкції на нафтотрейдера з Дубаю через його непрозору структуру власності.
Міністерство фінансів США заявило, що тепер воно хоче підвищити витрати Росії на доставку нафти.
“Ми будемо уважніше дивитися на верхню межу ціни”, – заявив радник президента Джо Байдена з питань енергетичної безпеки Амос Хохштайн в інтерв’ю агентству Bloomberg у вівторок. Він додав, що “Казначейство США та інші” вживають заходів, щоб забезпечити зниження прибутків Москви від торгівлі нафтою після підвищення ціни на російську нафту. “Ми будемо вживати заходів, коли побачимо необхідність знизити ціну до граничного рівня або нижче”, – сказав він в кулуарах Конференції ООН з питань зміни клімату (COP28) в Дубаї.
Головне питання полягає в тому, чи справді США та їхні союзники хочуть обмежити російські нафтові потоки, що потенційно може призвести до зростання світових цін на паливо – у рік виборів Байдена. Якщо ні, а саме так вважають багато нафтотрейдерів і аналітиків, то у Москви є обхідні шляхи, які вона може використати: від свого тіньового флоту до заохочення західних постачальників послуг закривати очі на потенційно неправдиві свідчення трейдерів про ціну, за якою вони купують нафту.
“Політики завжди переслідували подвійну мету: забезпечити ринок нафтою, але при цьому знизити дохід Росії за барель”, – сказав Кехілл з CSIS. “Очевидно, що перший пріоритет має перевагу. За останні шість тижнів посилилися цілеспрямовані примусові заходи, але в цілому Росія вивела більшу частину свого експорту нафти і нафтопродуктів з-під дії санкцій “Великої сімки””.
